Bootstrapping
-
파이썬으로 현물이자율(Spot Rate)과 선도이자율(Forward Rate) 구하기파이썬 2020. 4. 9. 18:38
제일 처음 포스팅한 글이 이항분포 모형이 되다보니 관련 글을 계속 쓰게 되네요. 앞에 글에서 언급하였던 내용을 복기하자면 이항분포의 단위기간을 매우 작은 크기로 줄이게 되면 이항모형과 블랙숄즈모형은 거의 유사한 값으로 도출이 됩니다. 따라서 이항분포 모형과 블랙숄즈 모형은 계산 과정은 다르지만 결국에는 같은 결과를 낼 수 있는 유사한 도구라는 것이고, 블랙숄즈 모형은 만기이전 행사를 구현할 수 없지만 이항모형은 만기이전 행사를 구현할 수도 있고, 옵션과 회사채가 혼합된 상품이나 기본적인 전환옵션에 추가적인 조건이 부여된 효과도 구현해낼 수 있기 때문에 더 우월한 모델이지 않을까라고 조심스럽게 생각해봅니다. 사설이 길었습니다. 표제의 본론으로 들어가면 CRR 이항모형은 만기시점(t)의 옵션가격으로부터 특정..